全球葡萄酒產(chǎn)量回暖，意大利再次奪冠

　　根據國際葡萄與葡萄酒組織(OIV)的數據，2017年全球葡萄酒產(chǎn)量為251億升，下降8.2%，是近50年來(lái)最低值，主要系當年歐盟各大葡萄酒生產(chǎn)國都受到了惡劣天氣的影響，歐盟各國產(chǎn)量降幅達14.6%。而2018年全球葡萄酒產(chǎn)量將大幅回升，預計實(shí)現282億升。
 

　　分區域看，2018年意大利以48.5億升的產(chǎn)量再次成為世界葡萄酒最大生產(chǎn)國，占據了全球17.2%的葡萄酒生產(chǎn)市場(chǎng);法國以46.4億升緊隨其后，占全球比重16.45%;西班牙產(chǎn)量40.9億升，排名第三。另外，阿根廷經(jīng)過(guò)兩年產(chǎn)量低谷后，在2018年表現亮眼，產(chǎn)量較上年增長(cháng)23%，達到14.5億升，躋身全球第五。
 

　　國產(chǎn)葡萄酒行業(yè)進(jìn)入量跌價(jià)升新周期

　　我國葡萄酒產(chǎn)量從2012年達到138.2萬(wàn)千升的歷史高峰開(kāi)始，一直在緩慢連續滑坡。根據國家統計局數據，2017年，全國葡萄酒產(chǎn)量100.1萬(wàn)千升，累計下降5.3%;2018年1-11月，全國葡萄酒產(chǎn)量達58.1萬(wàn)千升，累計下滑7%，若要趕超上年產(chǎn)量，12月的產(chǎn)量至少要達到42萬(wàn)千升，而此數字比2018年前8個(gè)月的產(chǎn)量之和還多。結合目前數據看來(lái)，2018年國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)量大幅下滑已成定勢。
 

　　然而，我國葡萄酒行業(yè)的銷(xiāo)售收入并沒(méi)有隨著(zhù)葡萄酒產(chǎn)量的下降而下跌。2013-2016年，我國規模以上葡萄酒企業(yè)銷(xiāo)售收入逐年穩定增長(cháng)，2017年稍有回落，但也保持在400億元以上。這種“產(chǎn)量下降，銷(xiāo)售額上升”的現象，說(shuō)明國內葡萄酒企業(yè)正經(jīng)歷著(zhù)結構升級，低效和無(wú)效產(chǎn)能逐漸退出市場(chǎng)為中高端產(chǎn)品留出發(fā)展空間。整體看來(lái)國產(chǎn)葡萄酒行業(yè)進(jìn)入了量低價(jià)升的新周期，國內企業(yè)紛紛轉向中高端產(chǎn)品布局。

　　2018年前10月，我國規模以上葡萄酒企業(yè)銷(xiāo)售額為257.31億元，較上年同期下滑6.79%。進(jìn)入2018年，進(jìn)口葡萄酒大量涌入加上進(jìn)口葡萄酒產(chǎn)品價(jià)格區間進(jìn)一步下移，導致國內葡萄酒市場(chǎng)尤其是中低價(jià)位葡萄酒市場(chǎng)競爭十分激烈。
 

　　關(guān)稅下行，進(jìn)口葡萄酒繼續加劇行業(yè)競爭

　　我國分別于2012年和2015年先后對新西蘭和智利進(jìn)口葡萄酒實(shí)施零關(guān)稅，僅需繳納消費稅10%和增值稅16%。2018年起格魯吉亞進(jìn)口葡萄酒也加入零關(guān)稅隊伍。根據中澳自貿協(xié)定，至2019年，我國進(jìn)口澳大利亞葡萄酒的關(guān)稅將逐年降至零。關(guān)稅下行，不僅刺激著(zhù)中國進(jìn)口葡萄酒市場(chǎng)的發(fā)展，使進(jìn)口葡萄酒的競爭進(jìn)入白熱化階段，對中國國產(chǎn)葡萄酒市場(chǎng)份額的擠壓也是無(wú)可避免。
 

　　由下圖可見(jiàn)，隨著(zhù)關(guān)稅降低，2014-2017年以來(lái)國內葡萄酒進(jìn)口量和進(jìn)口金額逐年穩步增長(cháng)。2018年前10月，葡萄酒進(jìn)口依舊活躍，進(jìn)口量達61.5萬(wàn)千升，進(jìn)口額實(shí)現32.82億美元，與國內疲軟的產(chǎn)量數據形成對比，反映出我國對葡萄酒的需求仍然較強，且進(jìn)口葡萄酒的市場(chǎng)占有力已經(jīng)遠超國產(chǎn)酒。
 

　　2018年前三季度，龍頭企業(yè)放緩擴張步伐

　　縱觀(guān)國內葡萄酒龍頭企業(yè)發(fā)布的2018年三季報，除張裕的營(yíng)業(yè)收入微增1.65%外，威龍股份、中葡股份和莫高股份均較上年同期微降。2018年龍頭企業(yè)都在忙于布局高檔酒，導致低端酒的營(yíng)收增速均出現逆增長(cháng)，而高檔酒的營(yíng)收增長(cháng)不抵低端酒的業(yè)績(jì)下滑。整體看來(lái)國內葡萄酒企業(yè)正在加速產(chǎn)品結構升級，擴張步伐暫時(shí)放緩。

　　受進(jìn)口葡萄酒的沖擊，近些年國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)量萎靡不振、葡萄酒上市公司平均毛利率緩慢走低，而銷(xiāo)售費用率維持在較高水平。國內葡萄酒種植和產(chǎn)業(yè)基礎不足以支撐國產(chǎn)酒高速發(fā)展，不少釀酒葡萄苗因行業(yè)利潤下滑而被砍。國產(chǎn)葡萄酒想要突出重圍，品牌細分化和大單品戰略或許是破局之計。